第三节 企业投资的税务管理
一、研发的税务管理
（一）研发税务管理的主要内容
我国企业所得税法规定，开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，可以在计算应纳税所得额时加计扣除，具体办法是：
1、企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产的，计入当期损益，在按照规定据实扣除的基础上，再按照研究开发费用的50%加计扣除；
2、形成无形资产的，按照无形资产成本的150%摊销；
3、对于企业由于技术开发费加计扣除部分形成企业年度亏损的部分，作为纳税调减项目处理。
（二）研发税收筹划
【例题7：教材例7-4】某企业按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。2008年，企业根据产品的市场需求，拟开发出一系列新产品，产品开发计划两年，科研部门提出技术开发费预算需660万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业第一年可实现利润300万元，企业第二年可实现利润900万元。假定企业所得税税率为25％且无其他纳税调整事项，预算安排不影响企业正常的生产进度。
方案1：第一年预算300万元，第二年预算为360万元。
方案2：第一年预算为180万元，第二年预算为480万元。
【分析】：
方案1：第一年发生的技术开发费300万元，加上可加计扣除50％即150万元，则可税前扣除额450万元。
应纳税所得额=300-(300+150)=-150<0
所以该年度不交企业所得税，亏损留至下一年度弥补。
第二年发生的技术开发费360万元，加上可加计扣除的50％即180万元，则可税前扣除额为540万元。
应纳税所得额=900-(360+180)-150=210万元
应交所得税=210×25％=52.5万元
方案2：第一年发生的技术开发费180万元，加上可加计扣除的50％即90万元，则可税前扣除额270万元。
应纳税所得额=300-(180+90)=30万元
应交所得税=30×25％=7.5万元
第二年发生的技术开发费480万元，加上可加计扣除的50％即240万元，即可税前扣除额720万元。
应纳税所得额=900-(480+240)=180万元
应交所得税=180×25％=45万元
由上例可以看出，尽管企业技术开发费享受加计扣除优惠总额相同，但由于发生时间不同，造成企业每一年度应交所得税额不同。
【延伸】若资本成本率为10%，站在税务角度分析哪种方案较为适合。
由于方案1应交所得税的现值低于方案2，所以应选择方案1.
二、直接投资的税务管理
（一）直接投资税务管理的主要内容
| 投资方向的税务管理 | 国家往往通过税收影响企业投资方向的选择。比如税法规定，对于国家重点扶持的高新技术企业，按15％的税率征收企业所得税；对于创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额。 |